12月17日,安永会计师事务所发布《穿越迷雾,中国内地和香港再次成为全球第一IPO市场》报告。根据其统计,受贸易摩擦、市场担忧情绪及其他地缘政治因素影响,今年全球IPO预计达1115宗,同比下降19%;筹资额则下降4%,预计为1980亿美元。科技行业在2019年全球IPO数量和筹资额方面继续占据主导地位。

在A股市场,科创板的成功运行推动上海证券交易所位列全球IPO数量的第三位和筹资额的第四位。但从新股回报率来看,科创板首日回报率高于其他板块,但平均回报率排名最末。创业板以177%的平均回报率高居榜首,远超科创板73%的平均回报率。

本月8日,乌克兰国际航空公司一架波音737-800客机从伊朗首都德黑兰的霍梅尼国际机场起飞前往乌首都基辅,但起飞不久后坠毁,机上167名乘客和9名机组人员无一生还,遇难者包括伊朗、加拿大、乌克兰等多国公民。伊朗军方11日发表声明说,客机被伊朗军方“非故意”击落,系“人为错误”所致。

在上市标准选择上,90%的科创板企业偏好上市标准一,即上市公司市值不低于10亿元人民币,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元人民币或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元人民币。科创板平均首日回报率在8月升至298%的峰值,而后新股涨幅逐渐收敛,于12月至今降至54%。随着供求关系改善,科创板市场恢复理性,但平均首日回报率仍高于其他板块。而按12月16日收盘价计,从各板新股平均回报率来说,创业板为最高,高达177%,而科创板平均回报率为73%。

泽连斯基表示,乌克兰方面愿全面协助加拿大调查人员。在完成必要手续后,乌克兰愿在运送加拿大遇难人员遗体方面提供后勤支援。

从行业来看,科创板的启动推动科技、传媒和电信超过工业企业,跃居新股发行数量第一;邮储银行、浙商银行等大型IPO推高金融业筹资额,名列筹资额行业首位。从地区来看,广东和北京分列IPO数量和筹资额第一;与去年相比,北京共有28家企业在A股上市,IPO数量增长211%;在北京企业的IPO中,五成以上来自科技、传媒和电信行业,四成在科创板上市。

此外,根据安永统计,A股前10大IPO共筹资1006亿元人民币,同比增加49%,其中有4家来自科创板,共筹资208亿元人民币,占前十大的21%。科创板IPO数量和筹资额在A股各板中分列第一(35%)和第二名(32%)。

IPO排队企业“堰塞湖”有再现趋势

伊朗总统鲁哈尼14日要求伊朗司法部门成立一个由高级法官和十名专家组成的“特别法庭”,进一步查明乌克兰客机事件原因。据伊朗官方通讯社14日报道,伊朗司法部门已逮捕数名与乌克兰客机事件相关人员。

双方还表示,将互相协作,确保击落客机的相关责任人承担相应法律责任。

展望2020年,安永认为,积极的财政政策和灵活适度的货币政策利于资本市场向上趋势,5G引领的科技潮也有望带动创新型科技企业上市,因此预计2020年A股IPO发行活动将保持活跃。张宁宁表示:“IPO监管从严成常态,退市监管力度加大,未来A股退市市场化、常态化是趋势,资本市场改革将进一步深化。”

A股IPO数量和筹资额均大幅增长

安永指出,2019年A股市场预计共有200家公司首发上市,筹资2528亿元人民币,IPO数量同比增加90%,筹资额同比增加82%,创2012年以来筹资额的新高。科创板成功开市以及多个百亿级IPO的发行是筹资额增加的主要原因。今年A股IPO集中活跃在下半年,共有136家公司在下半年成功上市,筹资1924亿元人民币,分别占全年总量的68%和76%。

与去年只有1家百亿级以上筹资IPO相比,今年增加至4家,使A股全年平均筹资额保持在近7年来高位,仅次于2018年的峰值。与2018年相似,2019年依然是中小型IPO占据主力,超过六成的筹资额来自50亿元人民币以下的IPO。

新股平均回报率创业板最高

据悉,由遇难人员国家外交部长领导的协调和反应小组将于16日在伦敦举行会议。

其中,新一代信息技术产业名列科创板主题产业第一,无论是数量(44%)还是筹资额(58%)均大幅领先;生物产业则位列科创板主题产业第二,IPO数量占比24%,筹资额占比19%。

由于新股发行平稳,科创板进一步推动企业上市热情,截至2019年12月16日,证监会排队上市企业达到420家,与去年年底相比增加约51%,IPO排队企业“堰塞湖”现象有再现趋势,在上海证券交易所排队的科创板企业已达161家。新股发行通过率攀升至88%,比去年高出30个百分点。

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计服务合伙人张宁宁认为,科创板在上市企业标准、注册制、发行定价、交易规则、退市制度等多方面进行创新,为深化资本市场改革奠定了基础。她表示:“科创板开板以来市场运行平稳,投资者参与热情高,各项机制初显成效。例如注册制抓住了信息披露这个核心,精简优化发行条件,真正把选择权交给市场,更大程度提升资本市场资源配置效率,并带动创业板、新三板等其他板块的改革。”